Cara Berinvestasi di Saham untuk Tingkat Lanjut

Saham tingkat lanjut

Berinvestasi dalam saham menawarkan berbagai cara, mulai dari pembelian dan penjualan biasa hingga metode yang lebih kompleks seperti short selling, margin trading, opsi saham, hak, dan surat berharga.

Strategi-strategi ini dianggap berisiko karena dapat melibatkan pinjaman dan seringkali bergantung pada asumsi khusus tentang perilaku saham. Telusuri lebih lanjut mengenai bentuk-bentuk investasi saham yang kompleks ini.

Apa itu penjualan pendek?

Biasanya, ketika Anda membeli suatu saham, Anda menghasilkan uang dengan menjualnya dengan harga lebih tinggi daripada yang Anda bayarkan untuk membelinya. Jika Anda menjual suatu saham dalam jangka pendek, Anda berspekulasi bahwa harganya akan turun. Anda dapat menghasilkan uang dengan melakukan “short sell” suatu saham jika harganya benar-benar turun. Namun, jika harganya naik, Anda akan kehilangan uang.

Saat Anda menjual saham, Anda meminjam saham dari perusahaan investasi Anda karena menurut Anda harga saham akan turun. Anda menjual saham pinjaman dengan harga saat ini. Dan jika harganya turun, Anda menghasilkan uang dengan membeli kembali saham tersebut dengan harga lebih rendah dan kemudian mengembalikannya ke perusahaan investasi Anda. Tetapi jika harganya naik, Anda harus membeli kembali saham tersebut dengan harga yang lebih tinggi dan akibatnya kehilangan uang.

Anda harus memiliki rekening bank untuk memulai shortselling. Rekening cerukan adalah jenis rekening margin.

Berikut langkah-langkah melakukan short sell:

  1. Pinjam saham – biasanya dari perusahaan investasi Anda.
  2. Jual – dengan harga saat ini.
  3. Beli kembali – dengan harga lebih rendah dan dapatkan untung.
  4. Kembalikan saham yang dipinjam – ke perusahaan investasi Anda (ini disebut lindung nilai).

Karena Anda sebenarnya bukan pemilik saham tersebut, Anda harus membayar dividen yang diumumkan selama masa pinjaman kepada perusahaan investasi Anda.

Apa jadinya jika harga saham naik bukannya turun?

Jika Anda memilih untuk menjual pendek dan harga saham naik, Anda akan kehilangan uang jika harus membeli kembali saham tersebut dengan harga lebih tinggi dan kemudian mengembalikannya ke perusahaan investasi.

Secara teoritis, tidak ada batasan seberapa besar harga saham bisa naik – sehingga potensi kerugian Anda bisa menjadi bencana besar. Ini adalah risiko terbesar dari short-selling.

Short sell adalah bentuk investasi saham yang lebih berisiko. Tidak ada jaminan mengenai bagaimana kinerja suatu saham. Selain itu, perusahaan investasi Anda mungkin meminta Anda untuk menyerahkan sahamnya kepada mereka kapan saja. Anda perlu membeli kembali saham tersebut dengan harga pasar saat ini dan mengembalikannya ke perusahaan.

Apa itu pembelian margin?

Membeli dengan margin dapat berarti potensi keuntungan yang lebih tinggi, namun juga dapat menyebabkan kerugian yang signifikan dengan sangat cepat.

Anda mungkin dapat meminjam uang dari perusahaan investasi Anda untuk membayar sebagian dari investasi Anda. Ini disebut melakukan pembelian margin. Membeli dengan margin memungkinkan Anda membeli lebih banyak saham daripada yang biasanya mampu Anda beli. 

Ini adalah salah satu cara untuk menggunakan leverage. Hal ini dapat berarti potensi keuntungan yang lebih tinggi. Namun, membeli dengan margin juga membawa risiko yang lebih besar: Anda bisa kehilangan lebih banyak uang daripada investasi awal Anda.

Untuk mulai membeli dengan margin, Anda perlu mengikuti enam langkah berikut:

  1. Buka akun margin – Anda perlu membuka akun margin untuk membeli margin.
  2. Ketahui jumlah investasi minimum Anda – Perusahaan investasi menetapkan jumlah minimum yang harus Anda setorkan ke rekening margin. Kadang-kadang ini disebut margin minimum.
  3. Ketahui berapa banyak yang bisa Anda pinjam – Ini tergantung pada harga saham yang Anda beli. Perusahaan investasi Anda dapat meminjamkan hingga 70% dari uang yang Anda investasikan. Ini disebut nilai pinjaman maksimum Anda.
  4. Ketahui biaya bunga Anda – Biaya bunga atas pinjaman diterapkan ke akun Anda. Tergantung pada apa yang Anda investasikan, Anda mungkin dapat mengurangi bunga atas uang yang Anda pinjam untuk berinvestasi.
  5. Tawarkan jaminan atas pinjaman – Saham yang Anda beli digunakan sebagai jaminan atas pinjaman tersebut. Anda harus menyimpan aset yang cukup di akun margin Anda untuk menutupi nilai pinjaman setiap saat.
  6. Bersiaplah menghadapi margin call  Jika nilai saham Anda turun, perusahaan investasi Anda mungkin meminta Anda memasukkan lebih banyak uang ke akun Anda untuk mempertahankan margin Anda. Ini adalah panggilan margin. Jika Anda tidak memasukkan lebih banyak uang, perusahaan berhak menjual saham Anda dan investasi lain di akun Anda untuk menutupi margin call.

Apa risiko membeli dengan margin?

  • Anda mungkin kehilangan lebih banyak daripada yang Anda investasikan – Jika nilai investasi Anda menurun, Anda masih harus membayar kembali pinjaman dan bunga Anda. Anda mungkin perlu meningkatkan margin untuk mempertahankan akun Anda. Jika tidak, perusahaan investasi Anda mungkin menjual investasi Anda untuk menutupi margin call. Anda bisa kehilangan lebih banyak uang daripada yang Anda investasikan sebelumnya.
  • Investasinya lebih mahal – Selain komisi pasar saham, Anda harus membayar bunga pinjaman. Namun, Anda mungkin dapat  mengurangi bunga atas uang yang Anda pinjam untuk diinvestasikan tergantung pada jenis investasi yang Anda lakukan.
  • Suku Bunga Dapat  Meningkat – Suku bunga pada akun margin Anda dapat berubah sewaktu-waktu. Membayar kembali apa yang Anda pinjam bisa membuat Anda mengeluarkan biaya lebih dari yang Anda kira.

Apa itu opsi saham?

Sebuah pilihan pembelian saham adalah kontrak yang memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual suatu saham pada harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu.

Opsi saham dikenal sebagai derivatif karena mereka memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya.

Anda tidak harus berinvestasi langsung di saham. Anda cukup membeli opsi tersebut. Sebuah opsi biasanya memberi Anda hak untuk membeli atau menjual 100 saham.

Ada dua jenis opsi:

  • Beli – Anda membeli opsi panggilan ketika Anda yakin harga saham akan naik.
  • Jual – Anda membeli opsi jualketika Anda mengira harga saham akan turun.

1. Opsi pembelian

Opsi panggilan memberi Anda hak untuk membeli sekuritasdengan harga tertentu pada tanggal tertentu. Anda membeli opsi panggilan jika menurut Anda harga saham akan naik.

Anda mendapatkan uang jika Anda:

  • menjual opsi dengan harga lebih dari yang Anda bayarkan; Atau
  • gunakan pilihan Anda untuk membeli saham untuk menjualnya dengan harga pasarlebih tinggi.

Jika, pada tanggal kedaluwarsa, opsinya adalah “in-the-money (DLC)” (harga pasar saham lebih tinggi dari harga kesepakatan) dan Anda tidak melaksanakan opsi tersebut, maka opsi tersebut akan dilaksanakan untuk Anda. Jika opsinya adalah “out of the money (HDC)”, opsi tersebut akan kedaluwarsa dan tidak memiliki nilai.

2. Letakkan opsi

Opsi jual memberi Anda hak untuk menjual suatu saham pada harga tertentu pada tanggal tertentu. Mereka sering digunakan sebagai strategi lindung nilai. Anda membeli opsi jual jika menurut Anda harga saham yang Anda pegang akan turun. Jika nilai saham meningkat, Anda dapat menjual saham Anda untuk mendapatkan keuntungan dan membiarkan opsi jual berakhir. 

Namun, jika harganya turun, Anda dapat menggunakan opsi jual dan menjual saham tersebut pada harga lebih tinggi yang ditentukan oleh opsi jual.

Anda juga dapat menghasilkan uang jika menjual opsi dengan harga lebih tinggi daripada yang Anda bayarkan.

Ingatlah istilah-istilah penting ini untuk membantu Anda memahami opsi saham:

  • Pemegang Opsi Call (atau Put) – seseorang yang telah membeli opsi call (atau put).
  • Penjual Opsi Call (atau Put) – seseorang yang telah menjual opsi call (atau put).
  • Tanggal Kedaluwarsa – tanggal setelah opsi tidak lagi dapat digunakan atau dilaksanakan.
  • Premium – harga opsi.
  • Strike Price  harga tertentu dimana pemegang opsi dapat membeli atau menjual saham.

Apa yang dimaksud dengan hak dan jaminan?

Seperti opsi saham, hak dan waran memberikan hak kepada pemegang saham biasa untuk membeli lebih banyak saham dengan harga tertentu pada tanggal tertentu:

  • Hak – diterbitkan untuk menarik investor agar membeli lebih banyak saham perusahaan pada tanggal tertentu. Perusahaan biasanya menawarkannya dengan harga lebih rendah dari harga pasar. Hak cenderung berakhir setelah beberapa minggu.
  • Waran – terutama ditawarkan untuk menarik investor ketika perusahaan menerbitkan sekuritas baru. Mereka cenderung memiliki jangka waktu yang lebih lama sebelum habis masa berlakunya, biasanya satu atau dua tahun.

Hak dan waran umumnya diperdagangkan di bursa. Mereka bisa menghasilkan keuntungan besar jika harga sahamnya naik, meski hanya sedikit. Namun, hal ini juga bisa berisiko karena merupakan jenis leverage.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *